Por Antonio Salido, director de Marketing y Comunicación de Fidelity para España y Portugal
Según datos recientes de entidades como el Banco de España, en nuestro país, alrededor de la mitad del dinero ahorrado se encuentra en depósitos, lo cual indica que una gran parte de los ahorradores tienen un perfil conservador. Aquellos que invierten en fondos de inversión se decantan en gran parte por productos garantizados y los más dinámicos, aquellos que prefieren la renta variable, son prácticamente minoritarios. Sin embargo, recientemente el Banco de España ha recomendado limitar la rentabilidad de los depósitos ofrecidos por las entidades financieras, por lo cual estos han visto limitado su atractivo.
En cualquier caso, ¿qué alternativas existen ahora mismo para los clientes conservadores que no quieran asumir un riesgo excesivo? Lo primero que hay que definir es el perfil de inversión, el cual dependerá de los objetivos vitales de cada persona (como puede ser complementar la jubilación, la compra de una casa, los estudios de los hijos, un colchón para imprevistos…), el plazo en el que se necesitará el dinero, la cantidad a invertir, el riesgo que está dispuesto a asumir, etc. Sin duda uno de los mejores productos para cubrir cualquier tipo de necesidad son los fondos de inversión, que mucha gente asocia erróneamente a un mayor nivel de riesgo que otros productos, cuando en realidad sus ventajas son múltiples: una gestión profesional, diversificación, seguridad jurídica y regulatoria, etc., sin olvidar la gran ventaja fiscal de poder traspasar el importe de un fondo a otro sin coste fiscal y por tanto tributando sólo en el momento del reembolso final, algo que no se puede hacer con los depósitos.
Existen muchos fondos de inversión conservadores al alcance del pequeño inversor que baten sobradamente a la inflación, que es lo mínimo que debería plantearse todo ahorrador o inversor pues, de no lograrlo, estará perdiendo dinero en términos reales. Desde Fidelity nos gustaría destacar dos de ellos: el FF Euro Short-Term Bond Fund y el FF Global Strategic Bond Fund. El primero es un fondo de renta fija europea que combina la deuda pública con la privada, invirtiendo tanto en gobiernos como en empresas con un nivel crediticio muy alto (rating medio de A+). Se trata de un producto perfecto si quiere aprovechar las ventajas de los fondos frente a los depósitos asumiendo un mínimo riesgo muy controlado. El segundo es apropiado para aquellos inversores que persigan una rentabilidad adicional, invirtiendo en empresas y gobiernos de todo el mundo. Tiene un estilo de gestión activo y dinámico, adaptándose continuamente a las circunstancias cambiantes del mercado y su objetivo es lograr una rentabilidad consistente con un riesgo limitado.
Espero que estas alternativas os parezcan interesantes, y no dudéis en consultar con unoe cualquier duda que tengan al respecto.














